دراوداون در پراپ: فرمول ضرر روزانه و کل

راهنمای تصویری دراوداون روزانه، دراوداون کلی و فاصله حساب تا نقطه نقض.

ممکن است حساب پراپ شما هنوز سودده باشد، اما فقط چند ثانیه افت اکوییتی باعث نقض قانون دراوداون شود. ممکن است هم هیچ روز فاجعه‌باری نداشته باشید، ولی مجموعه‌ای از ضررهای کوچک حساب را به کف دراوداون کلی برساند.

مشکل اینجاست که «دراوداون ۵ درصد» به‌تنهایی اطلاعات کافی نمی‌دهد. برای محاسبه درست باید بدانید:

• این ۵ درصد، سقف روزانه است یا کلی؟
• مبنای محاسبه، بالانس اولیه است یا بالانس ابتدای روز؟
• معاملات باز و اکوییتی هم بررسی می‌شوند؟
• کف حساب ثابت است یا همراه سود شما بالا می‌آید؟
• روز معاملاتی در چه ساعت و منطقه زمانی ریست می‌شود؟

در این راهنما تمام این حالت‌ها را با فرمول و مثال بررسی می‌کنیم. برای محاسبه سریع عددهای حساب خودتان هم می‌توانید از ماشین‌حساب دراوداون MyFxKit استفاده کنید.

خلاصه سریع: دراوداون روزانه مقدار ضرری را محدود می‌کند که در یک روز معاملاتی مجازید تحمل کنید. دراوداون کلی پایین‌ترین سطح مجاز بالانس یا اکوییتی حساب را مشخص می‌کند. این دو قانون مستقل‌اند؛ ممکن است یکی را نقض کنید درحالی‌که هنوز از دیگری فاصله دارید.

دراوداون در پراپ چیست؟

دراوداون (Drawdown) در حساب پراپ، فاصله‌ای است که بالانس یا اکوییتی حساب می‌تواند پایین بیاید قبل از اینکه حساب ناقض قوانین شناخته شود.

این تعریف با «افت سرمایه» در تحلیل عملکرد یک استراتژی دقیقاً یکسان نیست. در تحلیل سرمایه‌گذاری، دراوداون معمولاً افت از بالاترین نقطه سرمایه تا پایین‌ترین نقطه بعدی است. اما در پراپ، شرکت یک کف نقض تعریف می‌کند و روش محاسبه آن ممکن است ثابت، روزانه یا دنباله‌دار باشد.

سه عدد را باید همیشه جدا از هم ببینید:

برای مثال، در حساب ۱۰۰ هزار دلاری با دراوداون کلی ثابت ۱۰ درصد:

حداکثر ضرر کلی = 100,000 × 10% = 10,000 دلار
سطح استاپ‌اوت = 100,000 − 10,000 = 90,000 دلار

اگر معیار شرکت اکوییتی باشد، رسیدن لحظه‌ای اکوییتی به سطح نقض هم می‌تواند حساب را ببندد؛ حتی اگر معامله را نبسته باشید و بازار چند ثانیه بعد برگردد.

تفاوت دراوداون روزانه و دراوداون کلی

دراوداون روزانه

دراوداون روزانه یا Daily Loss Limit سقف زیان یک روز معاملاتی است. این سقف در زمان مشخصی از شبانه‌روز، طبق ساعت سرور شرکت، دوباره محاسبه می‌شود.

فرمول پایه به شکل زیر است:

سقف ضرر روزانه = مبلغ مبنا × درصد دراوداون روزانه

اما «مبلغ مبنا» در همه شرکت‌ها یکسان نیست. ممکن است یکی از این موارد باشد:

• بالانس اولیه حساب؛
• بالانس ابتدای روز؛
• اکوییتی ابتدای روز؛
• عدد بزرگ‌تر بین بالانس و اکوییتی ابتدای روز.

سود و زیان بسته‌شده، ضرر شناور، کمیسیون و سواپ نیز ممکن است در محاسبه روزانه وارد شوند. به همین دلیل، دیدن یک درصد در جدول فروش برای فهم کامل قانون کافی نیست.

دراوداون کلی

دراوداون کلی یا Maximum Loss Limit پایین‌ترین سطح مجاز حساب در کل عمر چالش یا حساب فاند را مشخص می‌کند.

در مدل ثابت، فرمول معمولاً چنین است:

حداکثر ضرر کلی = بالانس اولیه × درصد دراوداون کلی
کف حساب = بالانس اولیه − حداکثر ضرر کلی

این کف با شروع روز جدید ریست نمی‌شود. اگر حساب ۱۰۰ هزار دلاری کف ثابت ۹۰ هزار دلار داشته باشد، نزدیک‌شدن تدریجی به ۹۰ هزار دلار همان‌قدر خطرناک است که یک ضرر بزرگ و ناگهانی.

بالانس یا اکوییتی؛ کدام عدد تعیین‌کننده است؟

بالانس فقط نتیجه معاملات بسته‌شده را نشان می‌دهد. اکوییتی بالانس را به‌علاوه سود و زیان لحظه‌ای معاملات باز نشان می‌دهد.

اکوییتی = بالانس + سود و زیان شناور معاملات باز

فرض کنید بالانس حساب ۱۰۱ هزار دلار است، اما معاملات باز شما ۶٬۲۰۰ دلار در ضررند:

اکوییتی = 101,000 − 6,200 = 94,800 دلار

اگر کف روزانه حساب ۹۵ هزار دلار باشد و شرکت اکوییتی را بررسی کند، حساب نقض شده است؛ با اینکه بخش بالانس هنوز عدد ۱۰۱ هزار دلار را نشان می‌دهد.

این یکی از رایج‌ترین سوءبرداشت‌هاست: تریدر فقط معاملات بسته‌شده را می‌بیند، درحالی‌که سیستم شرکت پایین‌ترین اکوییتی لحظه‌ای را کنترل می‌کند. برای بررسی وضعیت واقعی، در تب «چک نقض» ماشین‌حساب دراوداون، بالانس ابتدای روز و اکوییتی فعلی را وارد کنید.

بالانس فقط نتیجه معاملات بسته‌شده را نشان می‌دهد؛ اکوییتی، سود و زیان شناور را نیز وارد محاسبه می‌کند.

دراوداون ثابت و دنباله‌دار چه فرقی دارند؟

دراوداون ثابت

در مدل ثابت یا Static Drawdown، کف کلی از بالانس اولیه حساب محاسبه می‌شود و با سودکردن بالا نمی‌آید.

حساب ۱۰۰ هزار دلاری با سقف کلی ۱۰ درصد، کف ۹۰ هزار دلار دارد. اگر حساب را تا ۱۰۸ هزار دلار رشد دهید، کف همچنان ۹۰ هزار دلار باقی می‌ماند؛ مگر اینکه قوانین مرحله یا برداشت باعث تغییر آن شود.

دراوداون دنباله‌دار

در مدل دنباله‌دار یا Trailing Drawdown، کف حساب از بالاترین بالانس یا اکوییتی ثبت‌شده پیروی می‌کند. هرچه سقف جدیدی بسازید، کف نقض نیز بالاتر می‌آید.

دو روش متداول وجود دارد:

روش فاصله دلاری ثابت:
کف دنباله‌دار = بالاترین مقدار ثبت‌شده − سقف ضرر دلاری اولیه

روش درصدی:
کف دنباله‌دار = بالاترین مقدار ثبت‌شده × (1 − درصد دراوداون)

بعضی برنامه‌ها دراوداون را بر اساس بالاترین اکوییتی لحظه‌ای دنبال می‌کنند؛ بعضی فقط بالانس پایان روز را می‌بینند؛ و بعضی پس از رسیدن کف به بالانس اولیه، آن را روی نقطه سربه‌سر قفل می‌کنند. بنابراین واژه «دنباله‌دار» بدون توضیح روش، هنوز کامل نیست.

ماشین‌حساب MyFxKit در حالت دنباله‌دار از روش فاصله دلاری ثابت استفاده می‌کند. ابتدا مبلغ مجاز از حاصل‌ضرب موجودی اولیه در درصد دراوداون کلی به دست می‌آید؛ سپس همان مبلغ از بیشترین موجودی ثبت‌شده کم می‌شود:

سقف ضرر دلاری = موجودی اولیه × درصد دراوداون کلی
کف دنباله‌دار در MyFxKit = بیشترین موجودی ثبت‌شده − سقف ضرر دلاری

این فرمول ابزار MyFxKit است، نه یک قانون همگانی برای تمام پراپ‌فرم‌ها. اگر برنامه‌ای درصد را روی HWM اعمال کند یا کف را در نقطه مشخصی قفل کند، باید همان منطق اختصاصی در محاسبه لحاظ شود.

در مدل ثابت کف حساب جابه‌جا نمی‌شود؛ در مدل دنباله‌دار، کف همراه بالاترین موجودی ثبت‌شده بالا می‌آید.

۶ مثال محاسبه دراوداون پراپ

مثال ۱: حساب ۱۰۰ هزار دلاری با قانون ۵٪ و ۱۰٪

فرض کنید دراوداون روزانه ۵ درصد و دراوداون کلی ثابت ۱۰ درصد است:

سقف روزانه = 100,000 × 5% = 5,000 دلار
سقف کلی = 100,000 × 10% = 10,000 دلار
کف کلی = 90,000 دلار

اگر اکوییتی فعلی ۹۶ هزار دلار باشد، ۴ هزار دلار از ظرفیت روزانه و کلی مصرف شده است:

• مصرف سقف روزانه: ۸۰٪
• مصرف سقف کلی: ۴۰٪

در این لحظه سقف روزانه محدودکننده‌تر است.

مثال ۲: ابتدا سود کرده‌اید، بعد ضرر شناور ساخته‌اید

روز را با ۱۰۰ هزار دلار شروع می‌کنید. ابتدا ۲ هزار دلار سود می‌بندید و بالانس به ۱۰۲ هزار دلار می‌رسد. سپس معاملات باز شما ۷٬۱۰۰ دلار وارد ضرر می‌شوند:

اکوییتی فعلی = 102,000 − 7,100 = 94,900 دلار
نتیجه خالص روز = 94,900 − 100,000 = 5,100- دلار

با سقف روزانه ۵ هزار دلار، قانون روزانه نقض شده است؛ هرچند دراوداون کلی ثابت هنوز تا کف ۹۰ هزار دلار فاصله دارد.

سود ابتدای روز مجوز نادیده‌گرفتن حد روزانه نیست. باید نتیجه خالص روز را طبق فرمول خود شرکت دنبال کنید.

مثال ۳: سود روزهای قبل، کف روزانه را بالا آورده است

حساب را در روزهای قبل از ۱۰۰ به ۱۰۳ هزار دلار رسانده‌اید. اگر شرکت سقف ۵ هزار دلاری روزانه را از بالانس ابتدای روز کم کند:

کف روزانه امروز = 103,000 − 5,000 = 98,000 دلار

رسیدن اکوییتی به ۹۷٬۹۰۰ دلار، قانون روزانه را نقض می‌کند؛ درحالی‌که کف کلی ثابت همچنان ۹۰ هزار دلار است.

مثال ۴: بالانس مثبت است، اما اکوییتی حساب را نقض می‌کند

بالانس ۱۰۱ هزار دلار و اکوییتی ۹۴٬۸۰۰ دلار است. اگر کف روزانه ۹۵ هزار دلار و مبنای کنترل اکوییتی باشد، حساب نقض می‌شود. بسته‌شدن‌نشدن معامله تفاوتی ایجاد نمی‌کند، چون افت شناور قبلاً از سطح مجاز عبور کرده است.

مثال ۵: سود در مدل ثابت، کف کلی را جابه‌جا نمی‌کند

حساب ۱۰۰ هزار دلاری با کف ثابت ۹۰ هزار دلار را تا ۱۰۸ هزار دلار رشد داده‌اید. سپس اکوییتی به ۹۰٬۵۰۰ دلار برمی‌گردد.

افت از سقف ایجادشده ۱۷٬۵۰۰ دلار است، اما حساب هنوز ۵۰۰ دلار بالاتر از کف ثابت قرار دارد. این مثال نشان می‌دهد «دراوداون پراپ» همیشه همان درصد افت از آخرین سقف سرمایه نیست؛ قانون قرارداد تعیین‌کننده است.

مثال ۶: یک عدد، دو نتیجه در مدل‌های دنباله‌دار

حساب اولیه ۱۰۰ هزار دلار و سقف دراوداون دنباله‌دار ۶ درصد است. بالاترین مقدار ثبت‌شده به ۱۰۸ هزار دلار رسیده:

اگر فاصله دلاری ثابت باشد:
سقف ضرر = 100,000 × 6% = 6,000 دلار
کف = 108,000 − 6,000 = 102,000 دلار

اگر ۶٪ از بالاترین مقدار محاسبه شود:
کف = 108,000 × 94% = 101,520 دلار

در اکوییتی ۱۰۱٬۸۰۰ دلار، روش اول نقض شده اما روش دوم هنوز ۲۸۰ دلار فاصله دارد. همین اختلاف کوچک ثابت می‌کند که باید فرمول دقیق برنامه را بخوانید، نه فقط درصد تبلیغ‌شده را.

در این سناریو، ماشین‌حساب MyFxKit روش اول را اجرا می‌کند؛ بنابراین کف نمایش‌داده‌شده ۱۰۲ هزار دلار خواهد بود.

ریست روزانه؛ نیمه‌شب شما یا ساعت سرور؟

ریست دراوداون روزانه معمولاً در ساعت مشخص سرور انجام می‌شود، نه الزاماً ساعت ۰۰:۰۰ محل زندگی شما.

این موضوع برای معامله‌ای که از زمان ریست عبور می‌کند مهم است. ممکن است:

• مرجع بالانس یا اکوییتی روز جدید دوباره ثبت شود؛
• سود بسته‌شده روز قبل دیگر ظرفیت ضرر امروز را افزایش ندهد؛
• ضرر شناور معامله باز بلافاصله وارد محاسبه روز جدید شود؛
• کمیسیون، سواپ یا افزایش اسپرد فضای باقی‌مانده را کمتر کند.

برای مثال، FTMO در اهداف معاملاتی رسمی خود زمان محاسبه مجدد را ۰۰:۰۰ به وقت CE(S)T اعلام می‌کند. FundedNext نیز ریست را ساعت ۰۰:۰۰ سرور توضیح می‌دهد. منطقه زمانی داشبورد هر شرکت را جدا بررسی کنید؛ ساعت گوشی یا متاتریدر را به‌صورت حدسی مبنا نگیرید.

قوانین شرکت‌ها چرا با یک درصد قابل مقایسه نیستند؟

نمونه‌های زیر فقط برای نشان‌دادن تفاوت ساختار قوانین‌اند و باید در روز انتشار دوباره بررسی شوند:

منابع رسمی: اهداف معاملاتی FTMO، قوانین 2-Step Pro فاندینگ پیپس و تفاوت حد روزانه و کلی FundedNext.

حتی داخل یک برند نیز برنامه‌ها متفاوت‌اند. برای نمونه، صفحات رسمی فعلی FTMO برای مدل یک‌مرحله‌ای و دو‌مرحله‌ای درصد روزانه متفاوت نشان می‌دهند؛ Funding Pips چند مدل با ضرر روزانه و کلی متفاوت دارد؛ و FundedNext برای Stellar Instant در زمان بررسی، حد روزانه را حذف کرده اما از مدل کلی دنباله‌دار استفاده می‌کند.

برای مقایسه به‌روز، پروفایل‌های FTMO، Funding Pips و FundedNext را ببینید و سپس مقدار نهایی را در سایت رسمی همان برنامه کنترل کنید.

چطور قبل از معامله فاصله تا نقض را حساب کنیم؟

این چک‌لیست را قبل از تعیین حجم معامله انجام دهید:

1. بالانس اولیه و درصد دراوداون کلی را ثبت کنید.
2. مدل کلی را مشخص کنید: ثابت، دنباله‌دار بر اساس بالانس، یا دنباله‌دار بر اساس اکوییتی.
3. بالانس و اکوییتی مرجع ابتدای روز را از داشبورد بردارید.
4. ساعت و منطقه زمانی ریست را یادداشت کنید.
5. زیان بسته‌شده امروز را همراه کمیسیون و سواپ جمع کنید.
6. ضرر شناور تمام معاملات باز را به محاسبه اضافه کنید.
7. فاصله تا کف روزانه و کلی را جداگانه بسنجید.
8. سقف محدودکننده‌تر را مبنای تصمیم قرار دهید.

در ماشین‌حساب دراوداون MyFxKit می‌توانید درصدهای برنامه را وارد کنید، مدل ثابت یا دنباله‌دار را انتخاب کنید و در تب «چک نقض» ببینید چه مقدار از تنگ‌ترین سقف مصرف شده است.

نمونه تبدیل درصدهای دراوداون به سقف دلاری و فضای واقعی باقی‌مانده تا نقض.

چرا نباید تا آخرین دلار فضای حساب معامله کنید؟

اگر طبق محاسبه فقط ۳۰۰ دلار تا نقض فاصله دارید، واقعاً ۳۰۰ دلار فضای امن ندارید. این موارد می‌توانند اکوییتی را پایین‌تر ببرند:

• افزایش لحظه‌ای اسپرد؛
• اسلیپیج هنگام خبر یا بازشدن بازار؛
• کمیسیون باز و بسته‌شدن معامله؛
• سواپ و هزینه نگه‌داری شبانه؛
• حرکت هم‌زمان چند پوزیشن همبسته؛
• گپ آخر هفته.

در صفحه اسپرد زنده MyFxKit می‌توانید تفاوت شرایط واقعی نمادها را بررسی کنید، اما هیچ داده تاریخی یا لحظه‌ای تضمین نمی‌کند اجرای معامله بعدی دقیقاً با همان هزینه انجام شود. برای خودتان حاشیه‌ای بالاتر از نقطه نقض تعریف کنید؛ قرارگرفتن دائمی در محدوده ۹۵ تا ۱۰۰ درصد مصرف سقف، عملاً یعنی یک هزینه یا نوسان کوچک می‌تواند حساب را ببندد.

اشتباه‌های رایج در محاسبه دراوداون

• یکی‌گرفتن دراوداون روزانه و کلی: این دو سقف مستقل‌اند.
• نگاه‌کردن فقط به بالانس: ضرر شناور ممکن است اکوییتی را نقض کرده باشد.
• فرض‌کردن ساعت ۰۰:۰۰ محلی: زمان ریست را از داشبورد یا قوانین رسمی بگیرید.
• نادیده‌گرفتن سود و زیان همان روز: بعضی مدل‌ها نتیجه خالص روز را می‌سنجند.
• فرض‌کردن همه مدل‌های دنباله‌دار یکسان‌اند: مبنای HWM، فاصله دلاری و نقطه قفل می‌تواند متفاوت باشد.
• مقایسه برند به‌جای برنامه: قوانین دو حساب از یک شرکت هم ممکن است متفاوت باشند.
• محاسبه تا خود نقطه نقض: هزینه اجرا و نوسان لحظه‌ای به حاشیه امن نیاز دارد.

برای آشنایی با سایر محدودیت‌ها، راهنمای قوانین پراپ‌فرم MyFxKit را ببینید. روش جمع‌آوری و مقایسه داده‌ها نیز در متدولوژی MyFxKit توضیح داده شده است.

سؤال‌های پرتکرار

آیا رسیدن دقیق به سطح دراوداون نقض محسوب می‌شود؟

در محاسبات MyFxKit، بله. اگر بالانس یا اکوییتی دقیقاً به کف تعیین‌شده برسد، حساب در نقطه نقض قرار دارد؛ لازم نیست مقدار از کف پایین‌تر برود. بنابراین فضای باقی‌مانده صفر، فضای قابل معامله نیست. برای اجرای واقعی همچنان متن رسمی همان برنامه را بررسی کنید، چون عبارت قرارداد و مبنای بالانس یا اکوییتی ممکن است متفاوت باشد.

آیا سود روز قبل ظرفیت دراوداون امروز را بیشتر می‌کند؟

در مدل‌هایی که کف روزانه از بالانس یا اکوییتی ابتدای روز محاسبه می‌شود، سود بسته‌شده روز قبل می‌تواند مرجع روز جدید را بالا ببرد. ولی مبلغ مجاز، کف کلی و نحوه اثر سود امروز در هر برنامه متفاوت است.

آیا معامله باز می‌تواند حساب را نقض کند؟

بله، اگر شرکت اکوییتی یا زیان شناور را کنترل کند. ممکن است معامله بعداً به سود برگردد، اما عبور لحظه‌ای از کف کافی باشد تا نقض ثبت شود.

دراوداون دنباله‌دار همیشه سخت‌تر از ثابت است؟

معمولاً با رشد حساب فضای بازگشت سود را کمتر می‌کند، اما شدت آن به مبنای بالانس یا اکوییتی، فاصله ثابت یا درصدی و نقطه قفل بستگی دارد. درصد بزرگ‌تر لزوماً به معنی قانون آسان‌تر نیست.

ماشین‌حساب MyFxKit جای قوانین رسمی شرکت را می‌گیرد؟

خیر. ابزار برای تبدیل درصدها به عدد و بررسی سناریوهاست. قوانین و برنامه‌ها تغییر می‌کنند و داده‌های عمومی هم ممکن است با تأخیر به‌روزرسانی شوند. نتیجه را همیشه با داشبورد و متن رسمی همان حساب تطبیق دهید.

عدد واقعی حساب خودتان را محاسبه کنید

درصد دراوداون بدون تبدیل‌شدن به سطح دلاری، برای مدیریت حساب کاربرد محدودی دارد. بالانس، درصد روزانه، درصد کلی و مدل حساب را در ماشین‌حساب رایگان دراوداون پراپ‌فرم وارد کنید تا سقف ضرر، سطح استاپ‌اوت و فاصله فعلی تا نقض را یکجا ببینید.