ما هي قاعدة الخسارة العائمة (FLR) في شركات تمويل التداول؟

يمكن أن تحدّ قاعدة الخسارة العائمة من مخاطرة مركز واحد، أو فكرة تداول واحدة، أو جميع المراكز المفتوحة في حساب لدى شركة تمويل التداول. الصعوبة أن قاعدة الخسارة العائمة (FLR) ليست معادلة موحّدة في هذا القطاع. قد يراقب برنامج الخسارة غير المحققة لحظةً بلحظة، وقد يحسب برنامج آخر أقصى خسارة ممكنة عند وقف الخسارة، وقد يجمع برنامج ثالث عدة مراكز مترابطة في فكرة تداول واحدة.

لذلك فإن عبارة مثل «قاعدة FLR هي ٢٪» عبارة ناقصة. قبل أي حساب، عليك أن تحدد أساس النسبة، ومقياس المخاطرة، ومنطق تجميع المراكز، وشرط الحدّ، والعاقبة المترتبة على بلوغه.

قد تقيس قاعدة FLR المخاطرة المخطط لها عند وقف الخسارة، أو الخسارة العائمة الفعلية للمراكز المفتوحة. ويجب أن يوضح دليل القواعد أيهما يُطبَّق.

كتابة: فريق محتوى MyFxKit · المراجعة التقنية: الفريق التقني في MyFxKit

آخر تحقق من القواعد: ٣٠ أغسطس ٢٠٢٦. قد تتغير قواعد شركات تمويل التداول. راجع الصفحة الرسمية لبرنامجك بالتحديد وحجم الحساب والمرحلة وتاريخ الشراء قبل فتح أي صفقة.

ماذا تعني FLR في تداول شركات التمويل؟

تعني FLR عادةً Floating Loss Rule أي قاعدة الخسارة العائمة، لكن الشركات قد تنشر قيدًا مشابهًا بأسماء مثل Max Floating Loss أو Max Open Risk أو Maximum Risk Per Trade أو Risk Per Trade Idea.

هذه التسميات لا تصف بالضرورة الحساب نفسه. فبحسب البرنامج، قد تكون القيمة المراقَبة:

• القيمة الاسمية للتعرّض أو إجمالي الحجم المفتوح؛
• أقصى خسارة مخطط لها إذا وصل السعر إلى وقف الخسارة؛
• الخسارة غير المحققة الحالية لمركز مفتوح؛
• مجموع الخسائر المحققة وغير المحققة للمراكز المترابطة؛
• مجموع الخسائر غير المحققة لكل المراكز الخاسرة في الحساب.

وقد تُحسب النسبة أيضًا من حجم الحساب الابتدائي، أو الرصيد الأولي، أو الرصيد الحالي، أو حقوق الملكية الحالية (Equity)، أو قيمة مرجعية أخرى تحددها الشركة. واستبدال أساس بآخر قد يغيّر المبلغ المسموح بالمخاطرة به تغييرًا كبيرًا.

الأسئلة الأربعة التي تحدد القاعدة الفعلية

لا تحسب قاعدة FLR قبل أن تجيب عن الأسئلة الأربعة التالية كلها.

1. المقياس: هل تقيس الشركة التعرّض، أم الخسارة عند وقف الخسارة، أم الخسارة المحققة، أم غير المحققة، أم مزيجًا منها؟
2. الأساس المرجعي: هل تُحسب النسبة من الرصيد الابتدائي، أم الرصيد الحالي، أم حقوق الملكية، أم حجم الحساب، أم من قيمة مرجعية يومية؟
3. النطاق: هل ينطبق الحد على تذكرة واحدة، أم على أداة واحدة واتجاه واحد، أم على فكرة تداول واحدة، أم على الحساب كله؟
4. الحدّ والعاقبة: هل يؤدي ملامسة الحد إلى تحذير، أم إغلاق إجباري، أم تخفيض نسبة تقاسم الأرباح، أم خرق الحساب؟

إذا غابت أي إجابة عن دليل القواعد المنشور، فاطلب توضيحًا مكتوبًا من الدعم واحتفظ بالرد.

ثلاثة نماذج لحساب FLR يجب عدم الخلط بينها

حدّد المتغير المقاس في القاعدة الرسمية قبل استخدام أي معادلة.

	الانكشاف	المخاطرة عند الوقف	الخسارة الحية
	الحجم المفتوح	المخاطرة عند وقف الخسارة	الربح/الخسارة العائم
المقياس الأساسي	القيمة الاسمية للمركز	الخسارة المحتملة عند وقف الخسارة	الخسارة غير المحققة الآن
المعادلة أو البيانات	اللوت × حجم العقد × السعر	الرصيد × الحد	Σ الربح/الخسارة المفتوح السالب
	ليست الخسارة عند الوقف	الحد ÷ المخاطرة لكل لوت	يُراقَب لحظيًا
	يُفحص عند الدخول أو تغيّر الحجم	يُفحص قبل الدخول وبعد تحريك الوقف	يُفحص باستمرار ما دام المركز مفتوحًا

أربعة أسئلة لازمة: أي مقياس؟ · أي أساس؟ · أي نطاق؟ · ماذا يحدث عند الحد؟

النماذج الثلاثة غير قابلة للتبادل.

التعرّض، والمخاطرة المخطط لها عند وقف الخسارة، والخسارة غير المحققة المباشرة متغيرات مختلفة. ومصطلح FLR وحده لا يحدد أي متغير منها هو المقيَّد.

نموذج التعرّض أو الحجم المفتوح

يمثّل التعرّض الاسمي القيمة الاسمية للمركز، وليس المبلغ الذي ستخسره بالضرورة عند وقف الخسارة.

التعرّض الاسمي = عدد اللوتات × حجم العقد × سعر السوق

قد يتساوى مركزان في التعرّض ويختلفان كثيرًا في الخسارة المحتملة لأن مسافتي الوقف مختلفتان. وإذا كانت الشركة تحدّ صراحةً من اللوتات أو الهامش أو التعرّض الاسمي، فلا يمكن لمعادلة المخاطرة عند وقف الخسارة أن تحل محل هذا القيد.

المخاطرة المخطط لها عند وقف الخسارة

يحسب هذا النموذج أولًا مبلغ المخاطرة المسموح به بالدولار، ثم يحوّله إلى أقصى حجم للمركز.

حد المخاطرة بالدولار = الرصيد المرجعي × النسبة المسموح بها
المخاطرة لكل لوت = مسافة الوقف × قيمة كل وحدة حركة للوت الواحد
أقصى عدد من اللوتات = حد المخاطرة بالدولار ÷ المخاطرة لكل لوت

في حساب بقيمة $١٠٠٬٠٠٠ وحدّ ٢٪، تبلغ المخاطرة المسموح بها رياضيًا $٢٬٠٠٠. وإذا كانت حركة بمقدار $٥ في XAUUSD تسبب خسارة $٥٠٠ للوت الواحد:

$١٠٠٬٠٠٠ × ٢٪ = $٢٬٠٠٠
$٥ × $١٠٠ = $٥٠٠ مخاطرة لكل لوت
$٢٬٠٠٠ ÷ $٥٠٠ = ٤٫٠٠ لوت

أربعة لوتات هي السقف الرياضي، وليست توصية آمنة. فالسبريد والعمولة والانزلاق السعري والفجوات قد تجعل الخسارة المحققة أكبر من المبلغ المحسوب من سعري الدخول والوقف المعروضين.

نموذج الخسارة غير المحققة المباشرة

يراقب هذا النموذج الربح والخسارة العائم الفعلي للمراكز الداخلة في نطاق القاعدة.

مجموع الخسارة العائمة = مجموع قيم الربح/الخسارة غير المحقق السالبة داخل نطاق القاعدة

النطاق هنا حاسم. فالقاعدة على مستوى المحفظة قد تجمع خسائر أدوات لا علاقة بينها، بينما قد تجمع قاعدة فكرة التداول المراكز على الأداة نفسها وفي الاتجاه نفسه فقط. وبعض القواعد تتجاهل الأرباح العائمة عند جمع الخسائر، فلا يعوّض المركز الرابح المراكز الخاسرة.

مركز واحد أم فكرة تداول واحدة أم المحفظة كلها؟

النسبة نصف القاعدة فقط. أما منطق التجميع فهو الذي يحدد الصفقات التي تُجمع معًا.

نطاق المركز الواحد

يُختبر كل مركز على حدة. قد تحصل تذكرة ثانية على حد مستقل، لكن فقط إذا كان دليل القواعد يعاملها فعلًا كصفقة منفصلة. وتقسيم دخول واحد مقصود إلى عدة تذاكر لا يمنحك تلقائيًا عدة حدود مخاطرة مستقلة.

نطاق فكرة التداول

قد تشمل فكرة التداول عدة تذاكر على الأداة نفسها وفي الاتجاه نفسه. وقد تربط الشركة أيضًا مركزًا جديدًا بمركز خاسر أُغلق مؤخرًا إذا أُعيد فتحه خلال نافذة زمنية محددة.

على سبيل المثال، يجمع تعريف FundingPips الحالي المراكز المتزامنة على الأداة نفسها وفي الاتجاه نفسه. ويربط أيضًا أي مركز جديد في الاتجاه نفسه يُفتح خلال عشر دقائق من إغلاق مركز خاسر على تلك الأداة. ثم تُقيَّم الخسائر المحققة وغير المحققة مجتمعةً مقابل حد فكرة التداول المنطبق.

نطاق المحفظة أو الحساب كله

تجمع القاعدة على مستوى الحساب الخسارة المراقَبة عبر كل المراكز المفتوحة. لذلك قد تبلغ أربع خسائر صغيرة منفردة الحدَّ حتى لو لم تقترب أي صفقة منه وحدها.

ولهذا لا تستطيع حاسبة تعمل على مستوى الصفقة الواحدة أن تحدد الالتزام بقاعدة خسارة مباشرة على مستوى المحفظة، إلا إذا تلقّت أيضًا الربح والخسارة اللحظي لكل مركز مفتوح.

ما قيمة الحساب المستخدمة أساسًا للنسبة؟

لا تفترض أبدًا أن «٢٪» تعني ٢٪ من حجم الحساب الأصلي.

إذا انخفض حساب بقيمة $٥٠٬٠٠٠ إلى $٤٧٬٠٠٠، فإن حد ٢٪ يساوي $١٬٠٠٠ إذا حُسب من الحجم الابتدائي، لكنه يساوي $٩٤٠ إذا حُسب من الرصيد الحالي. والكلمات المستخدمة في المعادلة الرسمية هي التي تحدد النتيجة الصحيحة.

كيف تحسب FLR المبنية على وقف الخسارة خطوة بخطوة

استخدم هذه الخطوات فقط عندما تعرّف القاعدة الرسمية المخاطرة بأنها أقصى خسارة عند وقف الخسارة.

1. تأكد من البرنامج والمرحلة وحجم الحساب بالتحديد.
2. سجّل نسبة FLR المسموح بها.
3. حدّد أساس النسبة الرسمي.
4. حوّل النسبة إلى حد بالدولار.
5. احسب مسافة الوقف بالنقاط أو البيبات أو وحدات السعر.
6. احسب المخاطرة بالدولار لكل لوت على الأداة المختارة.
7. اقسم حد المخاطرة على المخاطرة لكل لوت، ثم اطرح هامشًا احتياطيًا للتنفيذ.

المعادلة العامة هي:

أقصى عدد من اللوتات = (القيمة المرجعية × نسبة FLR × معامل الهامش الاحتياطي) ÷ المخاطرة لكل لوت

معامل هامش قدره ٠٫٩٠ مثلًا يستخدم ٩٠٪ فقط من المبلغ المسموح به رياضيًا. ولا يوجد هامش صحيح يصلح للجميع؛ إذ ينبغي أن يعكس سلوك السبريد والتقلب وجودة التنفيذ والعمولة ومخاطر الفجوات.

مثال تطبيقي: مركز واحد بحد مخاطرة ٢٪ عند الوقف

لنفترض الشروط التالية:

• الرصيد المرجعي: $٥٠٬٠٠٠؛
• أقصى مخاطرة مخطط لها: ٢٪؛
• مسافة الوقف: ٢٠ بيب؛
• قيمة البيب للوت القياسي الواحد: $١٠.

احسب أولًا الحد بالدولار والمخاطرة لكل لوت:

$٥٠٬٠٠٠ × ٢٪ = $١٬٠٠٠ حد المخاطرة
٢٠ بيب × $١٠ = $٢٠٠ مخاطرة لكل لوت
$١٬٠٠٠ ÷ $٢٠٠ = ٥٫٠٠ لوت

عند خمسة لوتات بالضبط، تساوي الخسارة النظرية عند الوقف المبلغ المسموح به كاملًا. وإذا احتفظت الخطة العملية بهامش تنفيذ قدره ١٠٪:

$١٬٠٠٠ × ٩٠٪ = $٩٠٠ مخاطرة قابلة للاستخدام
$٩٠٠ ÷ $٢٠٠ = ٤٫٥٠ لوت

الحجم بعد الهامش هو ٤٫٥٠ لوت، بشرط ألا توجد مراكز أخرى مجمّعة في فكرة التداول نفسها، وألا ينطبق حد منفصل على الحجم أو الهامش.

مثال تطبيقي: الخسارة العائمة على مستوى المحفظة

لنفترض أن حسابًا بقيمة $١٠٠٬٠٠٠ يخضع لقاعدة أقصى خسارة مفتوحة قدرها ١٪ تُقاس عبر كل المراكز الخاسرة.

$١٠٠٬٠٠٠ × ١٪ = $١٬٠٠٠ عتبة الخسارة العائمة
المركز A = −$٤٠٠
المركز B = −$٣٥٠
المركز C = −$٢٥٠
مجموع الخسارة العائمة = −$١٬٠٠٠

إذا نصّت القاعدة على أن الحساب يُخرق عندما تلامس الخسارة المجمّعة العتبة، فالحساب قد بلغ مستوى الخرق بالفعل. لا يحتاج إلى خسارة $١٬٠٠٠٫٠١.

ولا ينبغي افتراض أن مركزًا رابحًا رابعًا سيعوّض هذا المجموع. فبعض البرامج تحسب صافي الربح والخسارة المجمّع، بينما يقيّم بعضها صراحةً المراكز الخاسرة أو أفكار التداول دون السماح للأرباح بإلغاء الخسائر.

مثال تطبيقي: مراكز مجمّعة كفكرة تداول واحدة

لنفترض أن حسابًا بقيمة $٥٠٬٠٠٠ يستخدم عتبة تحذير قدرها ١٫٢٪ لفكرة التداول الواحدة.

$٥٠٬٠٠٠ × ١٫٢٪ = $٦٠٠ العتبة
مركز بيع XAUUSD رقم ١ = −$٣٥٠
مركز بيع XAUUSD رقم ٢ = −$٢٥٠
مجموع خسارة فكرة التداول = −$٦٠٠

إذا جُمع المركزان لأنهما على الأداة نفسها وفي الاتجاه نفسه، فقد بلغت الفكرة العتبة مع أن أيًّا من التذكرتين لم تبلغها وحدها.

هل يُعدّ بلوغ الحد بالضبط خرقًا؟

قد يُعدّ كذلك، وكثير من القواعد المنشورة تعامل المساواة صراحةً على أنها شرط التفعيل. والفرق الرياضي هو:

الخسارة > الحد   تعني أن تجاوز الحد فقط هو ما يفعّل القاعدة
الخسارة ≥ الحد   تعني أن ملامسة الحد أو تجاوزه يفعّل القاعدة

عبارات مثل «يبلغ» أو «يلامس» أو «يصل إلى» أو «لا يجوز أن يبلغ» تشير عادةً إلى أن الحد نفسه مشمول. وتعرض FundingPips حاليًا أمثلة تكون فيها الخسارة المجمّعة المساوية تمامًا لحد فكرة التداول خرقًا. كما تنص FundingPips Zero على أن ملامسة عتبة أقصى مخاطرة مفتوحة البالغة ١٪ تخرق الحساب.

ولإدارة المخاطر عمليًا، تعامل مع الحد المنشور كحد صارم واجعل حجمك دونه. لا تخطط للتوقف عند آخر سنت من المبلغ المسموح.

لماذا قد لا يحميك وقف الخسارة من حد FLR

وقف الخسارة أمر تنفيذ، وليس ضمانًا بأن الصفقة ستُغلق عند السعر المطلوب. فقد تبلغ الخسارة المراقَبة في الحساب عتبة القاعدة قبل تنفيذ أمر الوقف أو أثناءه.

من أهم مصادر الخسارة الإضافية:

• اتساع السبريد قبل تفعيل الوقف؛
• الانزلاق السعري في الأسواق السريعة؛
• الفجوات السعرية بين الأسعار القابلة للتداول؛
• العمولة المفروضة عند فتح المركز أو إغلاقه؛
• السواب أو تكاليف التمويل؛
• تحرّك عدة مراكز مترابطة ضد الحساب معًا.

في مركز الشراء، يُفعَّل الوقف عادةً بسعر العرض (Bid)؛ وفي مركز البيع، يُفعَّل عادةً بسعر الطلب (Ask). والرسم البياني الذي يعرض جانبًا واحدًا فقط من السعر قد يجعل المسافة الظاهرة تبدو أكثر أمانًا من المسافة القابلة للتنفيذ.

ويحذّر شرح PropXP الحالي لقاعدة الخسارة العائمة ١٪ تحديدًا من أن التقلب والأخبار وضعف السيولة والانزلاق السعري قد تجعل الخسارة العائمة المجمّعة تبلغ الحد قبل تنفيذ الوقف. والاستجابة العملية هي ترك هامش احتياطي كافٍ بدل وضع الوقف تمامًا عند حد القاعدة.

FLR مقابل التراجع اليومي والتراجع الإجمالي

قاعدة FLR ليست مجرد اسم آخر لتراجع الحساب. فقد تستهلك خسارة عائمة واحدة عدة حدود في الوقت نفسه، لكن النطاقات وقواعد إعادة الضبط مختلفة.

خسارة واحدة قدرها $١٬٦٠٠ قد تستهلك عدة حدود بنسب مختلفة.

	قاعدة الخسارة العائمة	التراجع اليومي	التراجع الإجمالي
	صفقة أو فكرة أو المحفظة المفتوحة	الحساب كله، إعادة ضبط يومية	الحساب كله، ثابت/متحرك
الحد في المثال	$٢٬٠٠٠	$٥٬٠٠٠	$١٠٬٠٠٠
الخسارة الحالية	$١٬٦٠٠	$١٬٦٠٠	$١٬٦٠٠
النسبة المستهلكة من الحد	٨٠٪	٣٢٪	١٦٪

نتيجة المثال: المستهلك من الحد اليومي ٣٢٪، والمستهلك من حد FLR ٨٠٪. أقرب حد متبقٍّ هو الذي يحكم قرار التداول.

قيم توضيحية لمقارنة الآليات.

في هذا المثال، تستهلك خسارة مفتوحة قدرها $١٬٦٠٠ نسبة ٨٠٪ من حد FLR البالغ $٢٬٠٠٠، و٣٢٪ من حد يومي قدره $٥٬٠٠٠، و١٦٪ من حد إجمالي قدره $١٠٬٠٠٠.

استخدم دليل التراجع في شركات تمويل التداول وحاسبة التراجع لنمذجة حدود الحساب كلٌّ على حدة. لا يكون المركز ملتزمًا إلا إذا بقي ضمن كل قاعدة منطبقة.

أمثلة حالية على قواعد خاصة بكل برنامج

توضح الأمثلة التالية لماذا لا تطبّق MyFxKit معادلة FLR عامة واحدة على كل الشركات.

هذه الصفوف لقطة بحثية، وليست بديلًا عن عقد الشركة أو لوحة التحكم. تحقّق مما إذا كان حسابك قد أُنشئ قبل تحديث القاعدة أو بعده، وما إذا كانت إضافة ما تغيّر القيد.

لذلك ينبغي أن يعرض ملف شركة FundingPips القواعد بحسب البرنامج، بدل إعطاء الشركة كلها تصنيفًا عامًا واحدًا.

كيف تستخدم حاسبة FLR من MyFxKit

تنمذج حاسبة FLR من MyFxKit الحالية طريقة المخاطرة المخطط لها عند الوقف. فهي تحوّل حد النسبة ومسافة الوقف إلى أقصى حجم رياضي للمركز.

مثال على نموذج المخاطرة عند وقف الخسارة لحساب بقيمة $١٠٠٬٠٠٠ على XAUUSD.

الرصيد المرجعي	$١٠٠٬٠٠٠
حد FLR	٢٪ (أي $٢٬٠٠٠)
الرمز	XAUUSD
مسافة الوقف	$٥٫٠٠
المخاطرة لكل لوت	$٥٠٠
الحد الأقصى الرياضي	٤٫٠٠ لوت
الاستخدام (مثال)	٩٠٪
الهامش الاحتياطي (مثال)	١٠٪
الحجم بعد الهامش	٣٫٦٠ لوت

المعادلة: $٢٬٠٠٠ ÷ $٥٠٠

خذ في الحسبان السبريد والانزلاق السعري والفجوات.

أدخل القيم التالية:

• الرصيد أو قيمة الحساب التي تحددها القاعدة الرسمية؛
• نسبة FLR المسموح بها؛
• الأداة المختارة؛
• مسافة وقف الخسارة؛
• قيمة تلك الحركة للوت الواحد.

ثم تطبّق الحاسبة:

أقصى مخاطرة بالدولار = القيمة المرجعية × نسبة FLR
أقصى حجم للمركز = أقصى مخاطرة بالدولار ÷ المخاطرة لكل لوت

مع قيمة مرجعية قدرها $١٠٠٬٠٠٠، وحد ٢٪، ومخاطرة $٥٠٠ لكل لوت، تكون النتيجة الرياضية ٤٫٠٠ لوت. والاحتفاظ بهامش احتياطي نموذجي قدره ١٠٪ يخفّض المخاطرة القابلة للاستخدام إلى $١٬٨٠٠ وحجم المركز إلى ٣٫٦٠ لوت.

الحاسبة لا تحدد حاليًا خسارة المحفظة المباشرة، ولا تجمع التذاكر في فكرة تداول، ولا تنمذج الخسائر المحققة من مراكز مترابطة سابقة، ولا تتنبأ بالانزلاق السعري. يجب إجراء هذه الفحوص بشكل منفصل.

خطوات أكثر أمانًا لتحديد حجم المركز

اتبع التسلسل التالي قبل فتح مركز أو الإضافة إليه:

1. افتح صفحة القاعدة الرسمية لبرنامج الحساب بالتحديد.
2. حدّد المقياس وأساس النسبة والنطاق وشرط الخرق.
3. احسب أقرب حد للمخاطرة بالدولار.
4. أدرج كل تذكرة تعاملها قاعدة التجميع لدى الشركة كفكرة واحدة.
5. احسب الخسائر العائمة والمحققة القائمة التي تبقى داخل النطاق.
6. احسب حجم مركز أقل من السقف الرياضي.
7. أعد فحص حدَّي التراجع اليومي والتراجع الإجمالي.
8. خفّض الأمر أو ألغِه إذا كان السبريد أو الانزلاق المعتاد قد يبلغ الحد.

إذا انطبقت عدة قواعد في آن واحد، فأقرب حد متبقٍّ هو الذي يحكم القرار.

أسئلة توجّهها إلى دعم شركة تمويل التداول

عندما تكون الصياغة المنشورة ناقصة، أرسل أسئلة مباشرة يمكن الإجابة عنها بمعادلة أو بنعم أو لا.

• ما القيمة المراقَبة بالضبط: التعرّض، أم المخاطرة عند وقف الخسارة، أم الربح/الخسارة العائم، أم الخسارة المحققة، أم الخسارة المجمّعة؟
• ما قيمة الرصيد أو حقوق الملكية المستخدمة أساسًا للنسبة؟
• هل تُجمع المراكز على الأداة نفسها وفي الاتجاه نفسه؟
• هل توجد نافذة زمنية تربط مركزًا أُعيد فتحه بصفقة خاسرة سابقة؟
• هل يمكن للمراكز الرابحة أن تعوّض المراكز الخاسرة؟
• هل تُحتسب ملامسة الحد، أم تجاوزه فقط؟
• هل النتيجة تحذير، أم إغلاق إجباري، أم تعديل في المكافأة، أم خرق صارم؟
• هل تنطبق القاعدة خلال التقييم، أم على الحساب الممول، أم على كليهما؟
• هل تُحتسب العمولات والسواب وتكاليف الإغلاق؟

تجنّب الاكتفاء بسؤال: «ما قاعدة FLR لديكم؟» فقد تحصل على نسبة دون شرح للحساب الذي يحدد الالتزام.

أخطاء شائعة في FLR

التعامل مع النسبة كمعادلة عامة

قد تعلن شركتان عن قاعدة ٢٪، بينما تحسب إحداهما الخسارة عند الوقف وتراقب الأخرى الربح والخسارة المباشر للمحفظة. تساوي النسبتين لا يجعل القيدين متكافئين.

تجاهل قاعدة التجميع

تقسيم مركز واحد إلى تذاكر أصغر قد يترك التعرّض الاقتصادي كما هو. وإذا كانت الشركة تجمع هذه التذاكر كفكرة واحدة، فإن الخسائر تُجمع معًا في كل الأحوال.

افتراض أن الربح العائم يلغي الخسارة العائمة

بعض القواعد تحسب صافي الربح والخسارة للحساب، بينما تحتسب أخرى الخسائر دون استخدام الأرباح للتعويض. تأكد من طريقة التجميع الرسمية.

تحديد الحجم عند ١٠٠٪ من المبلغ المسموح

الحد الأقصى الرياضي لا يترك مجالًا للسبريد أو العمولة أو الانزلاق السعري أو الفجوات. وفرق تنفيذ صغير قد يحوّل خروجًا مخططًا ملتزمًا بالقواعد إلى بلوغ العتبة.

فحص FLR ونسيان التراجع

قد تبقى صفقة ضمن حد FLR الخاص بها ومع ذلك تخرق التراجع اليومي أو الإجمالي، لأن هاتين القاعدتين تشملان نطاقًا أوسع من الخسائر.

استخدام تصنيف عام حالي للشركة على كل برنامج

قد تختلف القواعد بحسب المرحلة وحجم الحساب والمنتج والإضافة وتاريخ الإنشاء. راجع البرنامج بالتحديد بدل الاعتماد على ملخص عام عن الشركة. استخدم دليل شركات تمويل التداول وتحقّق من كل معلومة جوهرية مقابل المصدر الرسمي المرتبط.

الأسئلة الشائعة

هل تعتمد FLR دائمًا على الخسارة غير المحققة؟

لا. بعض البرامج تراقب الربح والخسارة غير المحقق المباشر، بينما يستخدم بعضها أقصى خسارة مخطط لها عند الوقف، أو خسارة فكرة التداول المجمّعة من المحقق وغير المحقق. والتعريف الرسمي هو الذي يحكم الحساب.

هل FLR هي نفسها أقصى تراجع؟

لا. لقاعدة FLR عادةً غرض أضيق يتعلق بالمخاطرة المفتوحة أو تركّز الصفقات، بينما يحدد أقصى تراجع أدنى مستوى أوسع للخسارة في الحساب. وقد تنطبق القاعدتان على المركز نفسه.

هل يمكنني استخدام وقف الخسارة لضمان الالتزام؟

لا. يحدّ الوقف من المخاطرة المخطط لها لكنه لا يضمن سعر التنفيذ. فالسبريد والانزلاق السعري والفجوات قد تجعل الخسارة المراقَبة تبلغ العتبة قبل إغلاق المركز.

هل يُحتسب بلوغ حد FLR بالضبط؟

يُحتسب متى استخدمت القاعدة شرط تفعيل شاملًا مثل «يلامس» أو «يبلغ» أو «يصل إلى». ولأن الأمثلة المنشورة كثيرًا ما تعامل المساواة على أنها الحدث، فتداول دون العتبة ما لم تؤكد الشركة صراحةً شرطًا مختلفًا.

هل يقلّل التحوّط من استهلاك حد الخسارة العائمة؟

ليس بالضرورة. فقد يحسب البرنامج صافي الربح والخسارة، أو يتجاهل المراكز الرابحة، أو يمنع التحوّط، أو يجمع المراكز المترابطة وفق منطق منفصل. لا تفترض أبدًا أن مركزًا معاكسًا يمنحك مساحة إضافية ضمن FLR.

هل تستطيع حاسبة MyFxKit مراقبة كل الصفقات المفتوحة؟

تقدّر الحاسبة الحالية أقصى عدد من اللوتات لنموذج المخاطرة عند وقف الخسارة. وهي لا تتصل بعدُ بالحساب، ولا تجمع الربح والخسارة المباشر للمراكز المفتوحة بشكل مستمر.

قائمة الفحص النهائية قبل التداول

• تأكد من برنامج الحساب ومرحلته بالتحديد؛
• حدّد مقياس المخاطرة المراقَب؛
• حدّد أساس النسبة؛
• حدّد نطاق التجميع؛
• اعتبر العتبة نفسها مشمولة عندما تقول القاعدة إنها «تُبلغ» أو «تُلامس»؛
• أدرج تكاليف التداول وهامشًا احتياطيًا للتنفيذ؛
• قارن المركز بحدَّي التراجع اليومي والتراجع الإجمالي؛
• احفظ توضيح الدعم المكتوب عندما يكون دليل القواعد غامضًا.

استخدم حاسبة FLR من MyFxKit لنمذجة مخاطرة المركز المبنية على وقف الخسارة، وراجع دليل قاعدة الاتساق لمعرفة القيود المنفصلة على توزيع الأرباح، واطّلع على منهجية MyFxKit لتفهم كيف تُبحث القواعد على مستوى البرامج وتُحدَّث.

قبل شراء التحدي أو التداول فيه، احسب المخاطرة العائمة للمركز المخطط له وتحقّق منها مقابل القاعدة الرسمية لذلك الحساب بالتحديد.